Pembiayaan usaha atau memperoleh pinjaman usaha yang dibutuhkan bukanlah ilmu yang meroket di
pihak bank, pemberi pinjaman non-bank atau lembaga keuangan. Ini hanya masalah menyadari pengembalian atas risiko yang diambil mengingat biaya uang mereka.
Kedengarannya cukup mudah - tetapi, apa artinya sebenarnya. Bank dan pemberi pinjaman lainnya hanya ingin mendapatkan pembayaran kembali dan mendapatkan keuntungan yang wajar. Seperti yang Anda harapkan dalam bisnis Anda - Anda ingin pelanggan membayar barang dan jasa Anda. Pemberi pinjaman tidak berbeda dan prinsipnya sama.
Bank harus mendapatkan inventaris mereka (uang tunai untuk dipinjamkan) baik dari deposan atau investor (keduanya menambah biaya kepada pemberi pinjaman) - sangat mirip dengan produsen yang membeli bahan baku. Namun, ketika produsen menjual produk jadinya - perusahaan mengharapkan pembayaran (untuk menutupi biaya dan keuntungan) dalam waktu yang relatif singkat (60 hingga 90 hari).
Bank / pemberi pinjaman di sisi lain bisa menunggu bertahun-tahun (bahkan puluhan tahun untuk pinjamanmodal.co.id pinjaman komersial atau real estat besar) sebelum mendapatkan kembali prinsip mereka (biaya) apalagi keuntungan mereka (bunga dan biaya). Dengan demikian, bank dan pemberi pinjaman lainnya harus bekerja sangat keras untuk memastikan keamanan dan kesehatan perusahaan yang meminta pinjaman (peminjam) dan untuk memastikan diri mereka sendiri bahwa mereka akan dilunasi.
Sebagian besar pemberi pinjaman (bank dan pemberi pinjaman non-bank) biasanya mencari dua item saat menilai prospek pinjaman bisnis. Apakah pelaku usaha bersedia membayar kembali pinjamannya berdasarkan bagaimana ia atau pemiliknya telah melunasi utangnya di masa lalu (laporan kredit) dan dapatkah ia melunasinya; artinya apakah ia memiliki arus kas (di dalam bisnis) untuk melakukan pembayaran bulanan dan apakah arus kas ini akan berlanjut selama masa pinjaman.
Tapi, seperti yang dinyatakan, sementara ini bukan ilmu roket - bank dan pemberi pinjaman lainnya cenderung cepat terjebak dalam perhitungan bertele-tele dalam menentukan kemampuan peminjam dan kemauan untuk membayar kembali. Salah satu perhitungan tersebut adalah rasio Hutang terhadap Ekuitas bisnis (kadang-kadang disebut rasio Hutang terhadap Nilai).
David A. Duryee dalam bukunya "The Business Owners Guide to Achieving Financial Succe$$", menyatakan tentang rasio utang terhadap ekuitas "Adalah prinsip dasar keuangan bahwa semakin Anda mengandalkan ekuitas ayat utang untuk membiayai bisnis Anda, semakin banyak risiko yang Anda hadapi. Oleh karena itu, semakin tinggi rasio utang terhadap ekuitas, semakin tidak aman bisnis Anda."
Di sini, ekuitas dapat berarti ekuitas luar yang disuntikkan ke dalam perusahaan oleh investor, pendiri atau pemilik, ekuitas yang dihasilkan melalui bisnis dari operasi yang menguntungkan secara berkelanjutan, atau keduanya.
Dalam bahasa Inggris sederhana, ini ada hubungannya dengan aset bisnis. Sebagian besar bisnis harus membeli atau menghasilkan beberapa jenis aset dari waktu ke waktu; baik itu peralatan atau properti, aset tidak berwujud atau keuangan seperti kas dan setara atau piutang.
Jadi, jika bisnis Anda telah membiayai aset-aset ini dengan banyak hutang - jika bisnis Anda tidak mampu membayar, akan ada banyak pemegang hutang lain yang mengantri untuk melikuidasi aset tersebut untuk mencoba dan menutup kerugian mereka - membuat pemegang hutang baru Anda ( bank atau pemberi pinjaman) lebih rendah dalam daftar dan dalam posisi yang lebih buruk untuk mendapatkan pembayaran jika bisnis Anda gagal bayar.
Untuk memperjelas hal ini sedikit lagi, seperti yang dikatakan Mr. Duryee, pikirkan tentang rasio ini dalam dolar; "Jika Anda menerapkan tanda dolar untuk rasio ini, rasio utang terhadap ekuitas 2,25 akan berarti bahwa ada kewajiban $ 2,25 untuk setiap $ 1,00 ekuitas, atau kreditur (bank dan pemberi pinjaman) memiliki sedikit lebih dari dua kali lipat yang diinvestasikan dalam bisnis seperti halnya pemiliknya."
Untuk menghitung rasio Hutang terhadap Ekuitas bisnis Anda, cukup bagi total kewajiban Anda (baik jangka pendek dan jangka panjang) dengan ekuitas - atau kunjungi kalkulator rasio keuangan di Business Money Today dan cari bagian Rasio Keamanan.
Kebanyakan bankir atau pemberi pinjaman bahkan tidak akan mempertimbangkan prospek pinjaman dengan rasio utang terhadap ekuitas lebih dari 3,00 kali - tetapi, beberapa peralatan atau industri padat modal mungkin memiliki standar rasio yang lebih tinggi.
Ketahuilah ini, menurut Kate Lister dalam sebuah artikel dengan majalah Entrepreneur; rasio utang terhadap nilai akan menunjukkan kepada pemberi pinjaman seberapa besar pembiayaan bisnis Anda dengan uang orang lain (tidak termasuk investor) dan jika rasio Anda tinggi, bisnis Anda akan dianggap berisiko tinggi atau tidak dapat dipinjamkan.
Untuk mengatasi hal ini, berusahalah untuk memastikan rasio utang terhadap ekuitas bisnis Anda serendah mungkin jika bisnis Anda mencari pembiayaan utang luar dalam waktu dekat. Anda dapat meningkatkan jumlah ekuitas dalam bisnis Anda (mengambil lebih banyak investor, menghasilkan dan mempertahankan lebih banyak laba bersih, atau menambah lebih banyak ekuitas pemilik) atau bekerja untuk mengurangi kewajiban Anda secara keseluruhan (melunasi pemasok, debitur lain, atau mengurangi saldo terutang). kewajiban di neraca bisnis).
0 komentar:
Posting Komentar